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（3）e租宝：违法集资，构建庞氏骗局。2014年6月至2015年12月期间，实际控制人丁宁通过“e租宝”及“芝麻金融平台”发布虚假的融资租赁债权项目及个人债权项目，包装成若干理财产品进行销售，承诺还本付息，且预期年化收益率在9.0%到14.6%之间，通过电视台、网络、散发传单等途径向社会公开宣传，先后吸收资金共计762亿元，涉及投资者115万余人。集资后，将资金用于返还投资人的本息、支付平台运营成本，其余大部分集资款在丁宁的授意下肆意挥霍、随意赠予他人，以及用于走私等违法犯罪活动，造成集资款损失共计380亿余元，构成集资诈骗罪和非法吸收公众存款罪。

（一）备案报告；（二）验资报告或资产缴付证明等；（三）产品成立公告或产品成立通知书；（四）资产管理合同；（五）计划说明书；（六）与产品相关的重要合同文本，包括但不限于托管协议、销售协议、投资顾问协议等；（七）投资者信息资料表，包括名称、证件类型、证件号码、认购份额类型、认购金额等信息；

不过短期消费数据不佳确实成为了投资者减仓的催化剂。消费的主要问题还是持仓集中且暂时看不到业绩催化，前期市场预期打得非常足，加上17Q3和18Q1单季度盈利基数都很高，中报（环比）和三季度（同比）进一步超预期的可能性比较小，如果低于预期则又很可能发生“踩踏”，所以当6月消费数据边际放缓时，不少投资者出于避险考虑提前行动，造成消费股集中补跌。

根据31日的龙虎榜显示，中信建投张家港人民中路卖出6370万元，安信证券上海黄浦区中山东二路、平安证券福州长乐北路均卖出超4100万元，前五大买卖席位净卖出7785万元。5月30日收盘后，“尺度”App用户“A股打假”爆料称，英雄互娱与东晶电子的重组过程中，江湖号称“快到八郎”的苏思通和其背后的金主在停牌前突击买入8000万，计划在在7-8个涨停之后，精准收割。待收割完毕之后，英雄互娱与东晶电子会宣布重组失败。

4月21日，光合集团通过微信公众号进行回应，称该“光合华旅的新能源投资平台”与光合华旅没有任何关系，是盗用了公司的工商注册信息开展非法经营活动。目前，挂牌公司已委托律师前往深圳向当地公安机关报案。光合集团还表示，光合华旅仅完成工商信息注册，未进行过银行账号的开户工作，从未开展任何经营性活动。集团董事长王明荣仍正常履职，未受到影响。

（2）形成投资者适当性管理。我国资产管理行业对于公募资管产品有明确的监管要求，而P2P作为实质上的公开投资平台，目前缺乏投资者适当性管理。我国P2P投资者整体年龄偏轻，收入水平不高，风控意识不强，习惯刚性兑付，建议监管层面制定形成投资者适当性管理要求，避免风险承受能力较弱的投资者进入P2P行业。